KDJ指标在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点。因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情，被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。
KDJ指标的图形由3条指标线组成，分别为移动速度最快的J线，速度其次的K线和速度最慢的D线，其变化范围一般为0～100。
根据KDJ的取值，可将其划分为几个区域，即超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准，K、D、J三值在20以下为超卖区，是买入信号；K、D、J三值在80以上为超买区，是卖出信号；K、D、J三值在20～80为徘徊区，宜观望。如表3-6所示。
KDJ指标中，K值和D值的取值范围都是0~100,而J值的取值范围可以超过100和低于0,但在分析软件上KDJ的研判范围都是0～100。通常就敏感性而言，J值最强，K值次之，D值最慢，而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最稳。
一、KDJ指标的买进技巧
当股价经过一段很长时间的低位盘整行情，并且K、D、J三线都处于50线以下时，一旦J线和K线几乎同时向上突破D线，是KDJ指标“黄金交叉”的一种形式，表明股市即将转强，股价跌势已经结束，将止跌朝上，可以开始买进股票，进行中长线建仓。
当股价经过一段时间的上升过程中的盘整行情，并且K、D、J线都处于50线附近徘徊时，一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线，成交量再度放出时，是KDJ指标“黄金交叉”的另一种形式，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨。如图3-77所示。
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰低，股价在向下跌，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在低位一底比一底高，这叫低背离现象。底背离现象一般是股价将低位反转的信号，表明股价中短期内即将上涨，是买入信号。当KDJ曲线在50下方的低位时，如果KDJ曲线的走势出现W底或三重底
等底部反转形态，可能预示着股价由弱势转为强势，股价即将反弹向上，可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认，其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判。
二、KDJ指标的卖出技巧
当股价经过前期一段很长时间的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦J线和K线在高位(80以上)几乎同时向下突破D线时，是KDJ指标的“死亡交叉”的一种形式。表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票。
当股价经过一段时间的下跌，股价向上反弹的动力缺乏，各种均线对股价形成较强的压力，KDJ曲线在经过短暂的反弹到80线附近，但未能重返80线以上时，一旦J线和K线再次向下突破D线，是KDJ指标“死亡交叉”的另一种形式。表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以卖出股票或观望。
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价在一直向上涨，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势在高位一峰比一峰低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价将高位反转的信号，表明股价中短期内即将下跌，是卖出信号。
当KDJ曲线在50上方的高位时，如果KDJ曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态，可能预示着股价由强势转为弱势，股价即将大跌，应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认，其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。
