【收入&利润端-业绩符合预期，营收稳健增长，归母净利扭亏为盈】
1、收入端：1H24实现营业收入3.1亿元，yoy+11.8%；2Q24实现营业收入1.9亿元，yoy+17.5%。
2、利润端：1H24实现归母净利597.6万元，同比扭亏为盈；2Q24实现归母净利3,158.7万元，yoy+92.8%。1H24实现归母扣非-8,396.8万元，yoy-46.9%；24Q1实现归母扣非-567.7万元，yoy+6.8%。
3、毛利率＆净利率端：1H24综合毛利率为97.71%，yoy+0.24pcts，归母净利率为1.94%，yoy+2.41pcts。
【产品端-3D 产品表现亮眼，境外市场稳步拓展，教育市场受下游影响略承压】
1、按产品分类
【标准通用软件】居于整体收入主体，实现收入2.89亿元，yoy+15.94%，占比93.63%。其中 实现收入1.92亿元，yoy+8.33%，占比66.55% 实现收入0.89亿元，yoy+30.15%，占比30.89% 实现收入0.03亿元，yoy+21.04 %，占比1.08% 实现收入0.04亿元，yoy+629.80%，占比1.49%。
【定制软件开发】、【技术服务收入】占比略微上升，【外购软硬件】占比有所下降。
2、按地区分类
【境内】实现收入2.20亿元，yoy+6.1%，占比71.3% 其中， 实现收入1.87亿元，yoy+19.5% 实现收入0.33亿元，yoy-35.5%。
【境外】实现收入0.88亿元，yoy+28.68%。占比28.7%。
【费用端-人才引进驱动研发费率小幅上涨】 1H24研发费用率64.86%，yoy+6.37pcts；销售费用率56.82%，yoy-3.30pcts；管理费用率19.14%，yoy+6.12pcts。
【估值底部场景，现价推荐】 我们认为，公司拥有自主可控3D几何建模内核，保持CAD国产市占率第一地位不动摇。截至目前系列软件产品已经畅销全球90多个国家和地区，正版用户突破140万，不乏中船、中交、移动、中车、京东方、格力、海尔、国家电网、土耳其电信、韩国现代工程建筑公司等中国乃至世界知名企业。目前公司位置约8X PS，位于上市以来估值底部，现价推荐！
