1）医保谈判：昨天是医保局和企业的沟通会，产业界有一些信息在流传，据了解2024年目录外249个品种通过形式审查，预计通过专家审评的品种数量不到50%，整体数量相比于2023年有所减少。从我们初步沟通了解情况看，目前还暂未有听说上市公司有品种未通过专家审评的情况。专家审评之后是进行最后的谈判，从往年的情况看，谈判的成功率整体较高，价格平均降幅过去几年也都较为稳定。
2）全链条政策：正式稿7月份已通过，暂未对外公开，但各地方和各部门已经陆续在落实相关政策，我们认为其中最值得关注和期待的是创新药指导应用目录，进入该目录的品种后续在进院准入、使用以及谈判等方面都会获得更大程度的支持。
3）投资策略：正如我们昨天简评中所提，医保有压力是客观情况，医保愿意且可以支持创新药，尤其是国产创新药发展是重要的任务，最后必然采取的方式就是更加倾向于鼓励优质创新药。因而品种的临床疗效、竞争格局是主要的公司筛选标准，相对而言我们首推头部即将进入盈利阶段的bio-pharma。
