K线图(CandlestickCharts),又称蜡烛图、阴阳线，K线理论起源于日本18世纪德川幕府时代(1603～1867年)的米市交易，用来计算米价每天的涨跌，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，包括开市价、收市价、最高价及最低价，阳烛代表当日升市，阴烛代表跌市。这种图表分析法在当时的中国以至整个东南亚地区均尤为流行。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。
通过K线图，人们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义，可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。投资者在看盘时，通常要在关注K线图方面投入较大的时间和精力。K线图的构成如下：
投资者在实际看盘时，会看到形形色色的各种K线组合。这些K线组合看似杂乱无章，但实际上有章可循。投资者在分析K线图时可以依据3个方面，具体如下：
(1)看阴阳。阴阳代表趋势方向，阳线表示将继续上涨，阴线表示将继续下跌。以阳线为例，在经过一段时间的多空拼搏，收盘高于开盘，表明多头占据上风，根据牛顿力学定理，在没有外力作用的情况下，价格仍将按原有方向与速度运行，因此阳线预示下一阶段仍将继续上涨，最起码能保证下一阶段初期能惯性上冲。所以，阳线往往预示着继续上涨；同理，阴线意味着继续下跌。
(2)看实体大小。实体大小代表着内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显。以阳线为例，其实体就是收盘高于开盘的那部分，阳线实体越大说明了上涨的动力越足，就如质量越大与速度越快的物体，其惯性冲力也越大的物理学原理，阳线实体越大代表其内在的上涨动力也越大，其上涨的动力将大于实体小的阳线；同理，阴线实体越大，下跌动力也越足。
(3)看影线长短。影线代表转折信号，向一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变动，即上影线越长，越不利于股价上涨，下影线越长，越不利于股价下跌。以上影线为例，在经过一段时间多空斗争之后，出现上影线，不论K线是阴还是阳，上影线部分已构成下一阶段的上档阻力，股价向下调整的概率居大；同理，下影线预示着股价向上攻击的概率居大。
在实际运用中，根据K线的计算周期，可将其分为日K线，周K线，月K线，年K线。
日K线是根据股价(或指数)在一天的走势中形成的四个价位，即开盘价、收盘价、最高价和最低价绘制而成的。收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘出，称之为阳线；其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价，收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心绘出，称之为阴线，其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。
相应地，周K线则是指以周一的开盘价、周五的收盘价、全周最高价和全周最低价来画的K线图，月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图；同理，据此可以推得年K线的定义，即年K线则以一年的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全年最高价与全年最低价来画的K线图。
一般情况下，周K线、月K线常用于研判股市中期行情。对于短线操作者来说，众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。
根据开盘价与收盘价的波动范围，我们可以将K线分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴、中阳和大阴、大阳等线型，这些线型如下图所示：
K线图的这些不同线型的波动范围一般是：极阴线和极阳线的波动范围在0.5%左右；小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6～1.5%;中阴线和中阳线的波动范围一般在1.6～3.5%;大阴线和大阳线的波动范围在3.6%以上。
