1. CPO/光模块
• 中际旭创：800G 光模块龙头，出货第一
• 新易盛：400G 光模块龙头
• 天孚通信：光模块上游光引擎龙头
• 源杰科技：国产光芯片龙头
2. AI 服务器
• 浪潮信息：全球第二，国内第一的服务器供应商
• 中科曙光：国内中高端服务器龙头
• 工业富联：全球 AI 服务器龙头，供货英伟达
3. AI 芯片
• 海光信息：国产 AI 芯片龙头之一
• 寒武纪：国产 AI 芯片龙头之一
• 景嘉微：国产 GPU 龙头厂商
• 龙芯中科：主要做面向推理的 AI 芯片，形成 CPU + GPGPU 的解决方案
4. 高速铜连接
• 神宇股份：高速铜连接龙头之一
• 沃尔核材：高速铜连接龙头之一
• 华丰科技：国内高速铜连接龙头，供货华为
5. PCB
• 胜宏科技：PCB 龙头之一
• 沪电股份：PCB 龙头之一
• 生益电子：中高端 PCB 企业龙头
6. 液冷
• 精研科技：液冷、散热龙头，供货英伟达
• 曙光数创：国内液冷龙头，牵头编制首个液冷国家标准
• 英维克：精密温控龙头，拥有全链条液冷方案能力
7. AI 应用
• 科大讯飞：AI + 教育龙头
• 金山办公：AI + 办公软件龙头
• 昆仑万维：AI + 游戏龙头
• 万兴科技：AI + 创意软件龙头
• 中文在线：AI 语料 + 短剧龙头
