【盘面回顾与展望】
今日指数冲高回落延续震荡，市场情绪相对昨日明显回落，量能仍旧充沛导致市场有点滞涨的味道。虽然今天已经开始出现了明显的亏钱效应，但分歧仍然不算太大，明天分歧加剧可能性较高。除了个别重组的票之外明天大部分一字都将开板，另外可以看到连板面孔上已经没有自然连板的创业板票了。说明资金追涨动能在明显减弱。从板块上可以，今天轮动速度非常之快，而且边缘板块开始看到发力，也是资金缺少道涨动能的表现。所以明天从策略上来说应该以防守为主。板块方面，今天A应用全线走强，催化有两个，个文化出海一个海螺AI，之前也都炒过，本质上是对硬件的补涨，适合短期过渡。新能源、医药、消费今天的异动也算是资金高低切的体现，这几个板块其实不太适合做短线，节奏上挺难把握的。重组仍然是最有持续性的题材，停牌筹划重组的个股越来越多，因为这次重组预期都特别强烈，资产价格上涨太快是不利于重组的，所以后面还是多关注有优质资产的母公司、实控人或大股东，利益冲突稍微小一些，也比较好谈。
【重点公司跟踪】
山东华鹏：公司大股东海科控股是中国500强企业之一，营收达735亿，海科控股一直在寻求将旗下的业务板块独立上市。在控股山东华鹏后海科控股立马就开展了资本运作，拟将赫邦化工100%股权注入山东华鹏，但是此前重组非常严格，交易历时时间较长无奈最终终止。随着管理层对重组的鼓励和支持，山东华鹏有望重启对赫邦化工的收购，赫邦化工目前重要布局方向之一是环氧树脂，“8万吨/年电子级环氧树脂项目“为一期项目，其为HBM建设所需材料环氧塑封料的上游。因为山东华鹏目前本身的业务实在糟糕，即便不是注入赫邦化工，大概率也要注入其他资本。毕竟杨晓宏2007年的时侯就带领海科新源在英国伦敦证券交易所成功上市，资本运作意识之强不太可能让山东华鹏就此烂在手里。
智度股份：今晚华为原生鸿蒙HarmonyOS NEXT正式发布，据华为终端微博消息，截至目前，鸿蒙操作系统在中国市场份额占据Top2的领先地位。智度股份是华为智慧营销平台鲸鸿动能在国内的游戏、社交、工具、旅游行业的独家广告代理商，并为拼多多等KA客户提供广告运营服务。同时，依托优质的客户、媒体服务以及公司海内外媒体营销网络，公司也为鲸鸿动能在海外广告代理业务的广告代理商，为国内广告主的出海业务提供跨境广告代理服务。参考小米广告生态，鲸鸿动能商业化潜力巨大。根据小米财报数据计算，小米MIU对应单用户广告价值为34.67元。以截止2023年华为鸿蒙终端月活跃用户数超过7亿计算（目前更多），华为鲸鸿动能广告市场规模有望超过22.46亿。目前鲸鸿动能广告体系的商业化仍有开发潜力，随着其用户规模的扩大，将吸引更多广告主进行投放，从而使以智度股份为代表的合作生态伙伴充分享受广告主预算迁移的结构性红利，是实实在在能看得到业绩释放的。
天音控股：荣耀计划四季度股改并适时启动IPO，有望迎来类似于当年君正集团的炒作。走得最强的是深振业A，但是荣耀已经明确否认了借壳的可能，所以关注参股和业务有协同的公司为主，其中天音控股表现最为强势。
