逆变器近期的调整特别像前期的电表，有超额收益之后就开始卷高频数据，但凡有传言“环比不增长”，先不管是否真实也不去验证，“先跌为敬”。
矛盾点在于：要是市场要是给了明年20X+ PE这样卷高频也是可理解的，但问题关键市场只给了# 12-13X PE（考虑业绩上修，可能实际还没有），还非要顽强卷高频。
高频数据：
每个人都在讲逆变器7月出口金额环比下滑，逆变器下游大头目前是光伏，光伏出口7、8月就是淡季，其实再正常不过。而却忽略了# 同比第一次真正转正。
据我们观察，#这跟前期电表很像，但是这轮二季报预告和出二季报的威胜控股、海兴电力其实都用业绩证明产业趋势，开始走稳。（主要还是市场信心跟纸片一样脆弱）
因此，我们继续看好储能的驱动力从新能源后周期单一驱动变成，变成了新能源后周期+传统能源替代双轮驱动。
亚非拉：电气化时代的全面到来
欧美：欧洲阳台光伏的趋势 和 美国等待降息。
据此继续看好逆变器板块，重点推荐亚非拉【德业】、【阳光】、【上能】、【锦浪】，欧美低位【禾迈】、【盛弘】、【昱能】。
