业绩情况：24H1公司实现营收4.02亿元，同比减少16.01%，实现归母亏损0.68亿元，实现扣非归母亏损0.70亿元。2024Q2单季公司实现营收2.20亿元，实现归母亏损0.37亿元，实现扣非归亏损0.38亿元。
收入端：分销触底；信创边际变化，#后续业务有望重回高景气；企业端订单韧性增长
1、企业业务: 订单保持增长。其中，新客户合同同比增长约 9%，行业信创项目订单增长约14%，制造业合同同比增长28.2%，签约金额达百万以上的客户贡献收入1.25亿元，同比增长约19%。大项目确收节奏波动导致Q2企业业务收入下降，预计后续季度回升。
2、分销及政务业务: 受下游客户需求波动影响，分销及政务业务收入有所下降。其中，分销业务业绩触底，占比已较小，边际影响弱化。近期信创端边际变化，后续政务端需求有望重新释放，业务重回高景气。
3、海外业务: 公司海外业务战略升级，聚焦香港信创市场、扩大海外生态市场、精耕中东政务市场并寻求两非机会市场，海外业务较去年同期增长145%。
成本端：降本增效措施成效有望在下半年逐季强化显现
1、研发费用率29.23%，同比增4.74pct，主要因云租赁费用增加所致。管理费用率和销售费用率分别为12.43%、54.52%，同比分别增加3.37pct、9.59pct，预计主要因人员调整等降本增效措施的节奏及补偿等因素影响，导致上半年成本增加，#预计上半年降本增效措施的成效将在后续季度逐季强化显现；
2、公司开展降本增效专项，进一步精兵简政、优化运营的措施有望在下半年进一步强化。
风险提示：根据公司公告整理，不构成投资建议。
