【中泰电子|立讯精密】果链龙头标的,充分受益苹果AI超级大周期

1、重视苹果AI超级大周期:
25/26年苹果创新大年:24年苹果AI落地赋能终端,25/26年创新大年,芯片/光学/散热等硬件升级+AI耳机/二代MR/AR/折叠屏等新产品陆续推出+AI持续迭代!
2、立讯有望深度受益AI+浪潮:
1)消费电子:立讯作为果链龙头,有望受益AI终端量价齐升以及AI耳机/MR/AR等创新产品推出;
2)通讯:随着AI带来高性能计算需求井喷,加上大客户加速AI布局,通讯业务有望在电连接/光连接/热管理/服务器整机等方面获得更多机会。
3、24年业绩增长确定性强:
公司在大客户手机组装份额稳步提升,收购和硕昆山工厂进一步拉升手机组装增量预期。此外,公司在大客户watch组装、Top/Bottom module、VCM份额继续提升,指引24Q2归母净利润27.6~29.7亿元,中值28.6亿元,同比+22.5%,24年业绩成长确定性强。

发表评论