技术分析的三大假设是技术分析存在的理论基础，如果没有这三大假设，技术分析理论就不存在。这三大假设是：市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动和历史会重演。
假设一：市场的行为包含一切信息
其主要的思想是认为影响股票价格的每一个因素(包括内在的和外在的)都反映在市场行为中，不必对影响股票价格的因素具体是什么过多关心。如果不承认这一前提条件，技术分析所作的任何结论都是无效的。
任何一个因素对股票市场的影响最终都必然表现在股票价格的变动上。如某一消息公布，股票价格同以前一样没有大的变动，说明这个消息不是影响股票价格的因素。如果有一天看到，价格向上跳空开盘，成交量急剧增加，不用问，一定是出了利多消息，具体是什么消息，完全没有必要过问，它已经体现在市场行为中了。再比如，某一天，别的股票大多持平或下跌，唯有少数几只股票上涨，这时，我们自然要打听这几只股票出了什么好消息。这说明，我们已经意识到外部的消息已经在价格的变动和反常的趋势中得到了体现。外在的、内在的、基础的、政策的和心理的因素，以及其他影响股票价格的所有因素，都已经在市场的行为中得到了反映。作为技术分析人员，只需关心这些因素对市场行为的影响效果，而不必关心具体导致这些变化的原因究竟是什么。
假设二：价格沿趋势移动
其主要思想是股票价格的变动是按一定规律进行的，股票价格有保持原来方向运动的惯性。正是由于这一条，技术分析师们才花费大量心血，试图找出股票价格变动的规律。一般来说，一段时间内股票价格一直是持续上涨或下跌，那么,今后一段时间，通常股票价格也会按这一方向继续运动，不会轻易改变这一既定的运动方向。“顺势而为”是股票市场上的一条至理名言，如果股价没有掉头的内部和外部因素，没有必要逆大势而为。
股票投资者之所以要卖掉手中的股票，是因为他认为目前的价格已经到顶，下跌将要到来，即使上涨，涨的幅度也有限，不会太多了。通常这种看空的观点是不会立刻改变的，众多的悲观者就会影响股价的趋势，使其继续下跌，当然投资者的悲观心理不是空穴来风，大家认为股价严重高估或经济面发生变化等。否认了这种假设，即认为即使没有外部因素的影响，股票价格也可以改变原来的运动方向，技术分析就没有了立根之本。股价的变动是遵循一定规律的，我们运用技术分析这个工具找到这些规律，才能对今后的股票买卖活动进行有效指导。
假设三：历史会重演
市场上进行具体买卖的是人，人是最终操作行为的决策者，而利益却是驱动人们进行市场交易的内在动力。任何一种技术图形上的技术走势都是利益博弈的结果，一种控盘主力最容易获取利益的技术图形就在最初的利益博弈中形成了。因最好的盈利方式都被广大投资者利用，那么技术图形上的经典走势就因利用的博弈而不断重现。其实历史会重演的根本就是利益博弈的实质没变，那么最佳的操作方案也没有改变。
在三大假设之下，技术分析有了自己的理论基础。假设一肯定了研究市场行为无条件包含了影响股价的所有因素，假设二和假设三使我们找到规律并能够将这些规律应用于股票市场的实际操作之中。当然，各界对这三大假设本身的合理性一直存在争论，不同的人有不同的看法。例如，假设一说市场行为包括了一切信息，但市场行为反映的信息只体现在股票价格的变动之中，毕竟同原始的信息有差异，损失信息是必然的。正因如此，在进行技术分析的同时，还应该适当进行一些基本分析和其他方面的分析，以弥补不足。其次假设三认为历史会重演，但股票市场的利益博弈技术也在不断发展，股票的技术走势可能也在不断改进，不过也因广大投资者都在使用这一理论，这些经典技术图形确实在目前的股票走势中不断重现。
